美股板块轮动研究看板 v3

主页 · 板块阶段全景（指导切换）

全市场 24 个板块 ETF（10Y 重算）中：2 个处上升初期、8 个处上升中期、11 个处上升晚期；空头侧 0 个下降初期、3 个下降中期、0 个下降晚期。
切换建议：优先在「上升中期」回踩蓝线时顺势介入；「上升晚期」只持不加、准备兑现；坚决回避「下降初期/中期」；把「下降晚期」放进观察池，等放量站回蓝线再转多。

上升初期2 个8.3%

上升中期8 个33.3%

上升晚期11 个45.8%

下降初期0 个0.0%

下降中期3 个12.5%

下降晚期0 个0.0%

多头(上升)板块 21 ｜空头(下降)板块 3 ｜多头占比 87.5%（共 24 个板块 ETF）。｜站上200EMA(牛) 21 ｜跌破200EMA(熊) 3。

🔴上升初期

EMA20 蓝线刚拐头向上、价格站上蓝线、且仍处近一年区间低位(<0.45)，是板块切换的最佳切入区（低位第一腿）

炼化能源+11.67% / +0.82%
权益REITs 房地产+2.94% / -1.04%
银行金融+1.91% / +1.88%
制药医疗+1.41% / -0.45%
保险金融+1.28% / -0.11%
餐饮/旅游可选消费+0.68% / +0.20%
零售必需消费+0.22% / -0.36%
食品饮料必需消费+0.04% / +0.47%
汽车可选消费-1.84% / +0.78%

🟠上升中期

EMA20 明确上行、价格稳定站上蓝线（或长期多头中的回踩），主升进行中，持有+顺势加仓

电信通信服务+13.45% / -1.46%
勘探生产能源+13.20% / +3.08%
软件信息技术+2.77% / +7.16%
金融科技中概股+2.41% / +1.39%

🟡上升晚期

价格已运行到近一年区间高位(>0.78)或严重偏离蓝线，临近顶部，只卖不买、准备兑现

中概互联中概股+12.31% / +6.44%
社交娱乐中概股+11.21% / +5.61%
医疗装备/服务医疗+5.66% / +1.15%
互联网平台通信服务+4.58% / +7.12%
券商/资本市场金融+4.24% / +2.42%
电商/零售可选消费+2.80% / +7.78%
媒体娱乐通信服务+0.56% / +8.99%

🟢下降初期

EMA20 向下且 EMA10 加速下行，刚破位急跌，最危险，坚决回避/减仓

油服能源+1.94% / -2.56%
电力公用事业-1.16% / -3.01%
房贷REITs 房地产-2.44% / -1.09%
航天国防工业-5.56% / +0.21%

🔵下降中期

蓝线向下阴跌进行中，不抄底，等待企稳信号

运输工业-1.48% / -2.85%
生物科技医疗-8.40% / -2.18%
半导体设备信息技术-9.74% / -0.56%
工程机械工业-10.95% / -4.29%
半导体设计/代工信息技术-12.70% / -1.66%

⚪下降晚期

跌势放缓/接近超卖，纳入观察池，等放量站回均线再转多

金属采矿原材料+0.80% / +1.73%
水务/燃气公用事业-3.67% / -3.19%

阶段判定（修正版）= 方向看 200EMA 位置 + EMA20 斜率；初/中/晚看「1 年区间位」（当前价在近一年高低区间中的位置）——避免把涨了一年、回踩蓝线的延伸段误判为「初期」。
数据来源：stockanalysis.com（日线）+ Nasdaq summary（市值）。数据真实性校验：强制升序排序 + 最新日期 1 天内 + 价格正数。非投资建议。

🔥 美股二级板块强弱榜（20 日涨跌幅排序 · 含阶段标签）

板块名称	所属行业	20日%	5日%	60日%	阶段	vs EMA20
电信	通信服务	+13.45%	-1.46%	-3.60%	上升中期	+3.67%
勘探生产	能源	+13.20%	+3.08%	+2.92%	上升中期	+2.87%
中概互联	中概股	+12.31%	+6.44%	-3.43%	上升晚期	+6.12%
炼化	能源	+11.67%	+0.82%	+8.04%	上升初期	+1.79%
社交娱乐	中概股	+11.21%	+5.61%	-4.42%	上升晚期	+5.68%
医疗装备/服务	医疗	+5.66%	+1.15%	+18.09%	上升晚期	+2.25%
互联网平台	通信服务	+4.58%	+7.12%	+5.99%	上升晚期	+4.86%
券商/资本市场	金融	+4.24%	+2.42%	+7.38%	上升晚期	+3.65%
权益REITs	房地产	+2.94%	-1.04%	-0.96%	上升初期	-0.39%
电商/零售	可选消费	+2.80%	+7.78%	-0.54%	上升晚期	+5.30%
软件	信息技术	+2.77%	+7.16%	+10.93%	上升中期	+5.41%
金融科技	中概股	+2.41%	+1.39%	-27.22%	上升中期	+3.01%
油服	能源	+1.94%	-2.56%	-16.16%	下降初期	-1.64%
银行	金融	+1.91%	+1.88%	+8.96%	上升初期	+1.86%
制药	医疗	+1.41%	-0.45%	+12.41%	上升初期	+0.75%
保险	金融	+1.28%	-0.11%	+14.76%	上升初期	+1.52%
金属采矿	原材料	+0.80%	+1.73%	-6.95%	下降晚期	+1.81%
餐饮/旅游	可选消费	+0.68%	+0.20%	+0.50%	上升初期	+0.35%
媒体娱乐	通信服务	+0.56%	+8.99%	-9.12%	上升晚期	+4.59%
零售	必需消费	+0.22%	-0.36%	-10.11%	上升初期	-0.44%
食品饮料	必需消费	+0.04%	+0.47%	-0.80%	上升初期	+0.59%
电力	公用事业	-1.16%	-3.01%	-5.71%	下降初期	-1.92%
运输	工业	-1.48%	-2.85%	-7.91%	下降中期	-2.06%
汽车	可选消费	-1.84%	+0.78%	+3.26%	上升初期	+0.08%
房贷REITs	房地产	-2.44%	-1.09%	-5.39%	下降初期	-1.23%

🧊 20 日最弱 Top 25

板块名称	所属行业	20日%	5日%	60日%	阶段	vs EMA20
半导体设计/代工	信息技术	-12.70%	-1.66%	+0.16%	下降中期	-4.49%
工程机械	工业	-10.95%	-4.29%	-5.97%	下降中期	-3.26%
半导体设备	信息技术	-9.74%	-0.56%	-0.78%	下降中期	-3.36%
生物科技	医疗	-8.40%	-2.18%	+6.99%	下降中期	-2.45%
航天国防	工业	-5.56%	+0.21%	+2.38%	下降初期	+1.88%
化工	原材料	-5.25%	+0.71%	+0.55%	上升初期	-0.34%
水务/燃气	公用事业	-3.67%	-3.19%	-1.60%	下降晚期	-2.80%
造车新势力	中概股	-2.86%	+1.86%	-21.44%	上升初期	-1.33%
房贷REITs	房地产	-2.44%	-1.09%	-5.39%	下降初期	-1.23%
汽车	可选消费	-1.84%	+0.78%	+3.26%	上升初期	+0.08%
运输	工业	-1.48%	-2.85%	-7.91%	下降中期	-2.06%
电力	公用事业	-1.16%	-3.01%	-5.71%	下降初期	-1.92%
食品饮料	必需消费	+0.04%	+0.47%	-0.80%	上升初期	+0.59%
零售	必需消费	+0.22%	-0.36%	-10.11%	上升初期	-0.44%
媒体娱乐	通信服务	+0.56%	+8.99%	-9.12%	上升晚期	+4.59%
餐饮/旅游	可选消费	+0.68%	+0.20%	+0.50%	上升初期	+0.35%
金属采矿	原材料	+0.80%	+1.73%	-6.95%	下降晚期	+1.81%
保险	金融	+1.28%	-0.11%	+14.76%	上升初期	+1.52%
制药	医疗	+1.41%	-0.45%	+12.41%	上升初期	+0.75%
银行	金融	+1.91%	+1.88%	+8.96%	上升初期	+1.86%
油服	能源	+1.94%	-2.56%	-16.16%	下降初期	-1.64%
金融科技	中概股	+2.41%	+1.39%	-27.22%	上升中期	+3.01%
软件	信息技术	+2.77%	+7.16%	+10.93%	上升中期	+5.41%
电商/零售	可选消费	+2.80%	+7.78%	-0.54%	上升晚期	+5.30%
权益REITs	房地产	+2.94%	-1.04%	-0.96%	上升初期	-0.39%

重点板块 K线 + EMA 突破结构（按阶段切换 · 多周期）

红涨绿跌；蓝线=20EMA 作持仓支撑参考，红色虚线=近20期高点 为突破触发位。 日/周/月 三个周期共用同一套 EMA(20/10) 与阻力线逻辑（周线=20周EMA、月线=20月EMA），可切换查看更大级别趋势是否站上蓝线。每阶段取该阶段 EMA 结构最具代表性的 ETF（与主页阶段卡片同口径）。非投资建议。

个股推荐 · Al Brooks 价格行为（与板块强弱联动）

选股逻辑（与你的 A 股页面一致）：先用「板块阶段」锁定强势板块（上升初期 + 上升中期），再在其中找当下可做的多头架构——总在场内=多、回踩 20EMA 蓝线且出现反转信号棒、或三推楔形底 + 二次信号确认。评分 = 盈亏比×20 + 正确方向 + 买点质量 - 追高/已涨过多惩罚， 不是按动量。偏离蓝线 >2 ATR 的票会被扣分（剩余空间小）。红涨绿跌；蓝线=20EMA 支撑，红虚=目标、绿虚=止损、紫点=三推转折。

📋 每日可买清单（2026-08-04）· 买点已到 11 只，按评分取前 15

买入=信号触发价（现价附近，回踩蓝线/三推确认）；止损=止跌位（收盘跌破即判断错误，离场）；目标=测量运动位（第一止盈）；压力=上方最近压力（过不去先减）。只列盈亏比 ≥ 1.5、且所属板块处于上升初期/中期的票（晚期兑现区板块不追）。

#	代码	名称	板块·阶段	买点	买入	止损	目标	压力	盈亏比	评分
1	TTWO	Take-Two Interactive Software, Inc.	软件上升初期	回踩蓝线	245.15	237.96	273.35	247.00	3.92	138
2	TDG	TransDigm Group Incorporated	航天国防上升中期	回踩蓝线	1285.56	1236.88	1443.25	1296.38	3.24	135
3	SM	SM Energy Company	勘探生产上升中期	回踩蓝线	31.93	29.34	42.92	32.07	4.24	135
4	NOC	Northrop Grumman Corporation	航天国防上升中期	回踩蓝线	548.47	519.77	651.82	549.87	3.60	132
5	PR	Permian Resources Corporation	勘探生产上升中期	回踩蓝线	20.90	19.63	26.00	21.02	4.02	130
6	DT	DT	自选股上升中期	回踩蓝线	44.54	42.79	50.52	44.67	3.42	128
7	DNTH	Dianthus Therapeutics, Inc.	生物科技上升中期	回踩蓝线	106.02	98.98	128.58	107.99	3.20	114
8	HEI	HEICO Corporation	航天国防上升中期	回踩蓝线	360.44	344.92	395.23	361.69	2.24	105
9	ARWR	Arrowhead Pharmaceuticals, Inc.	生物科技上升中期	回踩蓝线	86.01	80.22	98.21	87.83	2.11	102
10	FTNT	Fortinet, Inc.	软件上升初期	回踩蓝线	163.21	143.77	200.91	170.35	1.94	99
11	HWM	Howmet Aerospace Inc.	航天国防上升中期	回踩蓝线	286.34	270.25	324.81	290.63	2.39	98

底部掉头扫描 · 板块 + 个股（严格价格行为）

数据截至 2026-08-04 ｜板块 ETF 10Y（2513 根） + 200EMA 牛熊背景；个股 5Y（1255 根） 扫描 248 只成分股精选。 仅 HL 成立 + 收复 EMA20 才算底部可买；下跌中反弹一律标红「勿买」。

这个模块怎么用（严格价格行为口径）

找什么：我们只把「更高的低点(HL)成立 + 价格收复 EMA20（蓝线）」的板块列为底部可买。这是 Al Brooks 里趋势真正掉头的硬证据。
为什么半导体板块现在不算底部：SMH/SOXX 板块级只有假跌破+反转棒，无 HL、EMA20 斜率仍负，属下跌途中反弹（接飞刀），标红「非底部·勿买」。个股层面同样严格：本轮 5Y 扫描里半导体个股（AVGO/MPWR/NVDA/AMD 等）多被判为「已突破(错过底部)」或「震荡」，并未出现严格意义上的底部反转，板块内部暂无明显先行者；真正的底部候选集中在金融/保险/能源等刚从回调中收复 EMA20 的标的（见下方个股底部榜）。
怎么读表：绿/蓝标签=可买；红标签=勿买；看 HL 与「收复」两列确认结构；看「止损/目标/RR」列评估盈亏比。
最佳盈亏比在哪：在「接近底部」类（如 XLRE）——HL 已成、尚未收复 EMA20，买突破信号、止损压在 HL 下方，RR 最高。

确认底部·可买

接近底部·等信号

下跌中反弹·勿买

已突破·错过

✅ 当前可操作的准确底部买点（按盈亏比排序）

板块	状态	进场触发	止损	目标	RR
房地产 XLRE ·	确认底部(可买)	回踩EMA20买·高-2，止损	44.6	46.45	2.18
制药 XPH · 医疗	确认底部(可买)	回踩EMA20买·高-2，止损	65.68	70.15	0.75
通信服务 XLC ·	确认底部(可买)	回踩EMA20买·高-2，止损	104.97	114.03	0.42
生物科技 XBI · 医疗	接近底部(等收复)	突破EMA20或下降趋势线买入	148.58	165.71	0

说明：XLRE 类「接近底部」盈亏比最高，因尚未收复 EMA20，买在突破信号、止损压在 HL 下方；XPH/KBE 类「确认底部」结构已到位但已涨一段，盈亏比被压缩，宜等回踩 EMA20 的高-2 再买。

#	板块	严格分类	现价	偏离EMA20	EMA20斜率	HL	收复	止损	目标	RR	操作建议
1	房地产 XLRE · · 一级总览	确认底部(可买)	45.18	+0.0%	+1.49%	✅	✅	44.6	46.45	2.18	结构已到底，等回踩EMA20的高-2买
2	制药 XPH · 医疗 · 二级专用	确认底部(可买)	68.23	+0.8%	+6.13%	✅	✅	65.68	70.15	0.75	结构已到底，等回踩EMA20的高-2买
3	通信服务 XLC · · 一级总览	确认底部(可买)	111.34	+1.8%	-0.45%	✅	✅	104.97	114.03	0.42	结构已到底，等回踩EMA20的高-2买
4	生物科技 XBI · 医疗 · 二级专用	接近底部(等收复)	147.31	-2.5%	+1.17%	✅	—	148.58	165.71	0	HL已成、贴EMA20，突破即买，盈亏比最佳
5	半导体设计/代工 SOXX · 信息技术 · 二级专用	左侧反弹(非底部·勿买)	507.68	-4.5%	-9.79%	—	—	461.76	655.95	3.23	下跌途中反弹，无HL，接飞刀，勿买
6	半导体设备 SMH · 信息技术 · 二级专用	左侧反弹(非底部·勿买)	545.46	-3.4%	-7.87%	—	—	501.11	671.83	2.85	下跌途中反弹，无HL，接飞刀，勿买
7	信息技术 XLK · · 一级总览	左侧反弹(非底部·勿买)	178.04	+0.2%	-3.52%	—	✅	165.63	194.3	1.31	下跌途中反弹，无HL，接飞刀，勿买
8	航天国防 XAR · 工业 · 二级专用	左侧反弹(非底部·勿买)	273.63	+1.9%	-3.97%	—	✅	253.66	294.49	1.04	下跌途中反弹，无HL，接飞刀，勿买
9	炼化 CRAK · 能源 · 二级专用	已突破(错过底部)	54.14	+1.8%	+12.69%	✅	✅	52.98	56.85	2.34	已拉起，底部买点错过，仅回踩跟随
10	保险 KIE · 金融 · 二级专用	已突破(错过底部)	64.67	+1.5%	+5.43%	✅	✅	63.41	66.53	1.47	已拉起，底部买点错过，仅回踩跟随
11	能源 XLE · · 一级总览	已突破(错过底部)	58.79	+1.8%	+5.59%	✅	✅	56.96	60.45	0.91	已拉起，底部买点错过，仅回踩跟随
12	勘探生产 XOP · 能源 · 二级专用	已突破(错过底部)	174.28	+2.9%	+7.32%	✅	✅	164.56	180.5	0.64	已拉起，底部买点错过，仅回踩跟随
13	银行 KBE · 金融 · 二级专用	已突破(错过底部)	70.52	+1.9%	+3.08%	✅	✅	67.52	71.42	0.3	已拉起，底部买点错过，仅回踩跟随
14	软件 IGV · 信息技术 · 二级专用	已突破(错过底部)	97.42	+5.4%	+0.85%	—	✅	86.35	100.0	0.23	已拉起，底部买点错过，仅回踩跟随
15	金融 XLF · · 一级总览	已突破(错过底部)	57.38	+2.1%	+4.16%	✅	✅	55.9	57.6	0.15	已拉起，底部买点错过，仅回踩跟随
16	中概股 KWEB · · 一级总览	已突破(错过底部)	28.74	+6.1%	+6.49%	—	✅	25.99	28.88	0.05	已拉起，底部买点错过，仅回踩跟随
17	互联网平台 FDN · 通信服务 · 二级专用	已突破(错过底部)	282.85	+4.9%	+1.17%	—	✅	254.84	283.88	0.04	已拉起，底部买点错过，仅回踩跟随
18	券商/资本市场 KCE · 金融 · 二级专用	已突破(错过底部)	163.9	+3.7%	+4.02%	✅	✅	156.31	163.9	0.0	已拉起，底部买点错过，仅回踩跟随
19	原材料 XLB · · 一级总览	震荡/观察	51.01	-0.1%	-0.7%	—	—	49.6	53.31	1.63	方向不明，观望
20	必需消费 XLP · · 一级总览	震荡/观察	84.86	-0.0%	+0.94%	—	✅	82.4	88.78	1.59	方向不明，观望
21	医疗 XLV · · 一级总览	震荡/观察	162.24	+0.4%	+3.18%	—	✅	156.44	168.53	1.09	方向不明，观望
22	工业 XLI · · 一级总览	震荡/观察	183.16	+1.5%	-0.04%	—	✅	175.08	186.44	0.41	方向不明，观望
23	可选消费 XLY · · 一级总览	震荡/观察	118.21	+3.3%	-1.95%	—	✅	107.75	119.51	0.12	方向不明，观望
24	公用事业 XLU · · 一级总览	震荡/观察	44.36	-1.8%	+0.02%	—	—	44.42	46.62	0	方向不明，观望

数据覆盖说明（17 个无专用 ETF 的二级细分）

以下二级行业没有独立可交易 ETF，扫描时用其对应一级主 ETF 代指，结论代表该一级板块整体，不单独成立。

二级细分	一级	代指ETF
媒体娱乐	通信服务	XLC
电信	通信服务	XLC
电商/零售	可选消费	XLY
汽车	可选消费	XLY
餐饮/旅游	可选消费	XLY
医疗装备/服务	医疗	XLV
工程机械	工业	XLI
运输	工业	XLI
化工	原材料	XLB
金属采矿	原材料	XLB
油服	能源	XLE
食品饮料	必需消费	XLP
零售	必需消费	XLP
电力	公用事业	XLU
水务/燃气	公用事业	XLU
权益REITs	房地产	XLRE
房贷REITs	房地产	XLRE
造车新势力	中概股	KWEB
社交娱乐	中概股	KWEB
金融科技	中概股	KWEB

个股底部榜（三推楔形 + 二次信号，严格价格行为）

板块底部用严格价格行为框架；下方个股底部榜来自 三推下跌楔形 + 二次信号确认，已剔除「已涨一段、只是回踩蓝线」的票（如 WT/RDN 这类上行中继不再误判为底部）。 Brooks 口径：总在场内空转多需反转架构，仅「更高低点 + 收复 EMA」不够。